가치를같이읽다

개인종합자산관리계좌(ISA) 열풍이 불고 있다. 이전 정책 상품에 비해 가입대상과 납입한도 등이 크게 증가했기 때문이다. 자유로운 상품교체까지 가능해 소장펀드의 단점을 보완했다는 평가도 받고 있다. 하지만 단점도 뚜렷하다. 자칫하면 일반 상품에 투자하는 것보다 수익률이 낮을 수도 있다.

금융시장에 부는 ISA 열풍

하지만 ISA의 강점은 세제혜택의 단절 없이 다양한 상품을 자유롭게 교체할 수 있다는 것이다. 이는 소장펀드와 비교했을 때 가장 큰 장점이다. 소장펀드는 중간에 펀드를 갈아탈 수 없어 펀드 수익률 하락에 따른 손해를 ‘먼 산 불구경하듯’ 지켜볼 수밖에 없었기 때문이다. 그렇다고 ISA가 완전무결한 건 아니다. 무엇보다 가입기간이 길다. 세제혜택을 받기 위해선 최소 5년 동안 계좌를 유지해야 한다. 중도인출할 경우 절세혜택이 사라지고 투자수익과 이자에는 15.4% 세금이 떨어진다.

투자할 만한 상품이 부족하다는 것도 단점이다. 특히 국내 주식은 자본차익 과세가 없고 해외주식 펀드는 해외주식전용 비과세 펀드를 활용하면 되기 때문에 굳이 ISA를 활용할 필요가 없을 것으로 보인다. 1인 1계좌만 개설이 가능하기 때문에 어느 금융회사를 선택할지도 신중하게 결정해야 한다. 증권사를 선택할 경우 ELS(주가연계증권)를 활용하는 게 유리하다. ELS의 경우 발생한 수익이 배당소득으로 과세돼 많은 세금을 내왔기 때문이다. 은행을 선택할 때는 예금과 적금을 이용하는 게 좋다. ISA 투자상품의 경우 원금보장이 되지 않는다. 하지만 예금과 적금에 한해서는 예금자보호 대상으로 분류돼 ISA를 통해 가입한 것과 기존 예금ㆍ적금을 합해 5000만원까지 보호받을 수 있다.

꼼꼼히 살피고 비교해야

정부는 중산층과 서민의 재산형성을 돕기 위해 ISA를 출시했다. 하지만 아무리 좋은 상품이라도 꼼꼼하게 살펴볼 필요가 있다. 내게 맞는 상품인지, 재무목표와 기간, 목적자금의 성격과 특성에 맞지 않을 경우 중도해지, 수익률 저하 등으로 손해를 볼 수 있어서다. 열풍이 불고 있는 상품이라고 할지라도 제대로 살피지 않으면 좋은 효과를 누릴 수 없다는 얘기다.
서혁노 한국경제교육원 부원장 shnok@hanmail.net