가치를같이읽다

부모세대와 자녀세대의 재테크 상황은 크게 달라졌다. 과거 고금리 시절에는 은행에 돈을 넣은 것으로 재테크가 됐다. 하지만 저성장 시대에 이를 기대하는 건 ‘도둑 심보’나 다를 바 없다. 게다가 투자를 한번도 해보지 않는 초보자라면 재테크는 더욱 막막할 것이다. 김성진(27ㆍ가명)씨의 사례를 살펴보자.

김씨의 가계부에서도 알 수 있듯이 적금을 제외한 자산투자는 전혀 이뤄지지 않고 있다. 일반적으로 알려진 재테크 방법 중 ‘100-나이’ 법칙이 있다. 100에서 본인의 나이를 뺀 비율만큼을 위험자산에 투자하라는 것이다. 일례로 현재 나이가 35세라면 65%를 위험자산에, 35%는 안전자산에 투자하는 식이다. 노후가 시작된 60세의 경우에는 안전자산의 비중은 60%가 된다. 나이가 들수록 안전자산의 비중을 늘리는 방법이다. 물론 이는 개인의 저축성향과 투자성향에 따라 달라진다. 이에 따라 ‘100-나이’ 법칙이라면 김씨는 잉여자금의 73%를 투자자산으로 돌리는 게 맞다.

하지만 김씨는 안정적인 투자를 원했고 상담을 통해 40% 이하가 적절하다고 판단했다. 투자 비중을 40%로 설정한 데는 김씨의 나이가 비교적 어리다는 점이 작용했다. 나이가 젊은 시기에는 다양한 이벤트가 발생할 가능성이 커서다. 또한 소비욕구가 높고 갑작스러운 독립 등 계획의 변동이 많은 시기라서 너무 많은 자금을 투자에 묶어두는 것은 바람직하지 않다고 판단했다.

젊을수록 투자비중 늘려야

이를 반영해 잉여자금의 60% 이상은 안전한 은행 예금ㆍ적금으로 분산했고 나머지 40%가량의 자금을 중수익형 투자상품에 투자하는 식으로 재테크 포트폴리오를 구성했다. 특히 장기적으로 돈이 묶일 수 있는 지출은 주택청약저축(매월 2만원) 하나로 제한했다. 금액을 2만원으로 결정한 이유는 납입액이 크면 장기적으로 납입횟수를 채우기 힘들 수 있어서다. 경쟁률을 높이기 위해서는 장기간 유지와 횟수가 관건이기 때문에 가장 최소금액으로 길게 유지하는 게 효과적이다.

김씨의 투자성향을 고려해 적금액은 60만원으로 10만원 상향했다. 갑작스러운 지출 증가를 대비하기 위한 저수지통장을 마련했다. 소비성향에 따라 다르지만 자녀가 있는 가정은 400만~1000만원이 적당하다. 김씨는 아직 싱글이라서 300만원 정도의 저수지통장을 만들기로 했다. 이를 위해 적금보다 조금 투자성향이 높은 CMA(종합자산관리계좌)를 이용하기로 했다. 이 통장은 장기간 잔금을 유지하면서 묶어 놓아야 하기 때문이다. 매월 25만원씩 납입해 1년 안에 300만원의 저수지통장을 만드는 게 목표다.

김씨의 재무설계에서 가장 많이 신경을 쓴 부분은 투자부문이다. 김씨의 경우 투자경험이 전혀 없는 초보였기 때문에 트레이닝 목적에 맞는 상품이 필요했다. 펀드의 경우 주식형ㆍ채권형 등 개별상품을 이용하는 것도 나쁘지 않지만 이를 위해서는 다수의 펀드에 가입해야 해 적절하지 않았다. 이에 따라 한 계좌에서 주식형ㆍ채권형ㆍ실물자산ㆍ중수익형ㆍ국내종목ㆍ해외종목 등 다양한 투자분야를 경험할 수 있는 상품으로 선택했다.

그래서 성격이 다른 여러 개의 하위펀드 사이에 전환이 자유로운 펀드(전환형 펀드)의 일종인 엄브렐러 펀드(매월 30만원)를 이용할 예정이다. 이 펀드는 투자자가 펀드가입 후 시장상황과 투자목적, 특성 등에 따라 원하는 상품으로 전환이 가능해 직접투자와 간접투자를 충분히 경험할 수 있다. 그리고 변액유니버설보험을 이용해 장기재무계획을 실천하면서 비과세 혜택까지 노릴 수 있게 설계했다. 김씨는 재무설계를 통해 아무 목적 없이 방치됐던 자금을 총 4가지 통장으로 나눠 관리하게 됐다. 물론 각각의 재무목표에 맞는 안전성과 투자성을 모두 고려했다.

재테크는 ‘한방’ 아냐

재테크가 필수인 시대, 특히 젊은 시절에 투자를 바라보는 건강하게 설정하는 게 중요하다. 재테크는 적은 돈을 빨리 불리기 위해 하는 것이 아니다. 직ㆍ간접적으로 경제에 참여해 보고 경험을 쌓으면서 안정적으로 자산을 불릴 수 있는 재무적 시각을 갖는 데 재테크는 제격이다. 젊은 시절 재테크는 ‘한방’이 아니다.
천눈이 한국경제교육원 수석연구원 crimsonnunn@naver.com | 더스쿠프